|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
|
頁數 :
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
|
|
輝立研究部快訊
 |
 |
|
|
 石藥集團 (1093.HK)
研究報告石藥集團(1093.HK): 目標價7.83元。石藥集團是一家生產銷售創新藥、品牌藥、仿製藥、原料藥的醫藥行業龍頭企業，主要集中於抗感染、心腦血管、精神神經、糖尿病及抗腫瘤等治療領域。公司在2014 年前三季度錄得收入81.4 億港元，同比增長9.5%，毛利率37.8%，同比上期增加7.1ppt。淨利潤增長21.2%至9.2 億港元。如果不計入一次性費用及收益，則公司股東應占溢利增長41.6%至9.2 億港元。其中創新藥增長47.8%至20.2 億元，最大單品恩必普增長了44.8%。公司的腫瘤藥甲磺酸伊馬替尼在2014 年11 月獲得CFDA 的註冊批件，該藥品主要用於白血病及惡性胃腸道間質腫瘤，石藥集團近期公佈，集團開發的「鹽酸米托蔥(酉昆)脂質體注射液」I期臨床研究資料已通過國家藥監局藥品審評中心技術審評，近日獲國家藥監局頒發Ⅱ/Ⅲ期臨床研究批件。鹽酸米托蔥(酉昆)為蔥環類廣譜抗生素，主要用於治療惡性腫瘤。預計未來在腫瘤藥方面的銷售將有可能呈現爆發式增長。受惠於盈利能力更強的品牌創新藥帶來的產品結構改善，公司盈利能力已持續增強，預計該等趨勢還將延續，未來2-3 年利潤複合增速仍可達30%。包括蔡主席在內的管理層增持公司股份，顯示對公司的長遠發展信心，有利消除對股東減持的擔憂。
|
| 代號 |
公司名稱 |
H 股
收市價 |
A 股
收市價 |
A - H
溢價 |
| | | | |
|
| Phillip Research - Hong Kong 輝立研究部 – 香港及中國 |
本文所包含的資料均為輝立証券(香港)有限公司或其附屬公司 (「集團」) 從相信為準確的來源搜集，但對任何因信賴或參考有關內容所導致的損失，概不負責。本集團 (或其僱員) 可能持有本文所述有關的投資產品。各類產品的風險，請參閱本公司網頁 http://www.phillip.com.hk《風險披露聲明》。
如您不想再收取電子推廣郵件，請按此處。
版權所有， 翻印必究。
Copyright(C) 2015 Phillip Securities (HK) Ltd. All Rights Reserved.
|
|
| | |
