|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
|
頁數 :
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
|
|
輝立研究部快訊
 |
 |
|
|
 中銀香港 (2388.HK)
研究報告: 中銀香港(2388.HK)目標45.46港元。中銀香港經重整後的2017年持續經營業務的股東應佔溢利再創新高，達到港幣284.81億元，比上年增長15.9%。全年中銀香港存貸款分別增長16.5%和15.8%。新造按揭貸出金額創近年新高，安老按揭市佔率穩居市場首位。董事會建議派發2017年末期股息每股港幣0.758元，連同2017年中期股息及特別股息，全年每股股息達到港幣1.398元。不含特別股息的一般股息派息比率為48.4%。公司的資產規模平穩增長，截至2017年12月31日， 總資產為港幣26,457.53億港元，較2016年末上升12.4%；截至2017年末，客戶存款、貸款餘額分別為港幣17,742.97億元和11,444.59億 元，較2016年末分別增長16.5%和15.8%。資本實力雄厚支持業務增長，淨利息收入和淨服務費及傭金收入分別較2016年上升33.4%和7.8%，其中證券經紀和基金分銷傭金收入表現突出，分別較2016年上升34.3%和34.0%。財務指標持續改善，淨息差提升。全年持續經營業務的平均股東權益回報率及持續經營業務的平均總資產回報率分別為13.49%及1.14%，較2016年均有所提升。資產負債結構優化，淨息差（調整後）較2016年上升5個基點至1.44%。公司的風險狀況平穩良好，流動性保持穩健，資產質量進一步提升，特定分類或減值貸款餘額較2016年末減少8.9%，比率為0.18%，較2016年末下降0.05個百分點，繼續優於市場平均水準。總資本比率為20.39%。一級資本比率為16.52%，較2016年末下降1.17個百分點。公司的東南亞機構整合有序推進，已完成馬來西亞、泰國、印尼、柬埔寨、越南、菲律賓分支機構的整合併入工作，自設文萊分行運作順利。區域化管理成效初顯，已併入機構的整體盈利、總資產、客戶存款和客戶貸款均有可喜表現。美元加息週期開啟、人民幣國際化、一帶一路戰略、東南亞業務的發展，以及粵港澳灣區區域協同將繼續利好公司的長遠穩健發展。
|
| 代號 |
公司名稱 |
H 股
收市價 |
A 股
收市價 |
A - H
溢價 |
| | | | |
|
本文所包含的資料均為輝立証券(香港)有限公司或其附屬公司 (「集團」) 從相信為準確的來源搜集，但對任何因信賴或參考有關內容所導致的損失，概不負責。本集團 (或其僱員) 可能持有本文所述有關的投資產品。各類產品的風險，請參閱本公司網頁 http://www.phillip.com.hk《風險披露聲明》。
如您不想再收取電子推廣郵件，請按此處。
版權所有， 翻印必究。
Copyright(C) 2018 Phillip Securities (HK) Ltd. All Rights Reserved.
|
|
| | |
