中國軟件國際(354)
解構：
中軟國際(354)持續推進「1+3」戰略業務布局，以雲智能為底座，聚焦AIGC模型工場及Agent應用、鴻蒙及AIoT智能物聯網/數字孿生應用、企業應用服務與數字化轉型諮詢實施。行業布局方面，集團聚焦能源、金融、政府、公共事業、製造等行業，打造鴻蒙化、AI化場景及落地解決方案。區域布局方面，國內主要面向大灣區、長三角、京津冀等經濟發達地區及中西部樞紐地區，深耕深圳、北京、西安、廣州、南京、上海等城市,全面推動深入行業供給的「AI+」解決方案落地；海外市場在香港、泰國、日本、新加坡、沙特和阿聯酋等多個國家和地區設立了研發與交付中心，並成功打造了多個數字政務、智慧城市、智慧場館的成功案例。在「1+3」戰略業務布局進展方面，集團全力布局AI全棧全場景服務，模型工場服務與金融、電力、能源、鋼鐵、醫藥等多個行業的頭部客戶深度合作，打通大模型應用「最後一公里」。在鴻蒙智能物聯網業務領域,作為鴻蒙生態的共建者和重要貢獻者，集團基於1+1(KaihongOS+超級設備管理平台)全力打造自主可控智聯網底座和軟硬一體解決方案，深耕應急消防、水利、交通等行業。在泛ERP及數字化轉型領域，集團持續推進「火鳳凰」諮詢合夥人計劃，構建中軟國際ERP實施服務方法論，打造ERP項目管理IT工具集，並加速布局央國企泛ERP應用服務市場，致力於成長為千億級央國企數字化、智能化、自主可控解決方案的首選諮詢和實施服務商。在雲業務領域，集團公有雲業務緊跟華為雲增速，為企業提供覆蓋雲諮詢、雲集成、雲遷移、雲開發、雲運維全生命周期的雲服務產品，成功轉身成為頂級雲轉型服務夥伴。中軟國際作為華為雲首家同舟共濟合作夥伴，合作7年以來，憑藉全面的專業雲服務能力，在生態中始終保持能力最強、發展最快、盈利最好的零環夥伴領先位勢。集團聚焦數字化轉型諮詢與先進雲集成、服務及軟件夥伴等角色，聚合超過6000+生態夥伴，為20000+客戶提供數字化方案和服務，涵蓋算力與AI模型服務、大數據及數據庫服務、雲原生服務、鴻蒙服務、安全等。(個人沒有持有上述股票)
策略：
買入價$5.45，目標價$5.95，止蝕價$5.20
|
美圖公司(1357)
解構：
DeepSeek在算力成本節約和開源方面實現了里程碑式的突破，對美圖類AI 垂類應用是重要利好：1）實現算力成本重大突破，改變了以往對於高額投入、高端算力的依賴，顯著降低資本開支門檻；2）開源模式推動技術平權，DeepSeek推理能力比肩OpenAI o1，但完全開源的模式打破了美國對基座模型的技術壟斷，利好廣大中小廠商AI 底層能力的提升；3）AI 應用的競爭要素重要性正在由演算法、算力向產品力轉移，美圖在產品、工作流、美學垂類領域積累優勢或受到AI 大模型進階賦能，或持續帶來更優質的產品。美圖深入與國內大模型合作，. DeepSeek等底層大模型進步使得AI 應用公司的競爭要素重要性或由演算法、算力向產品力轉移。美圖AI 模型技術除自研之外，與DeepSeek、豆包、可靈均有測試合作，美圖在產品、工作流、美學垂類領域積累的優勢或在通用大模型進階下得到進一步賦能，當前公司AI 應用已形成較好商業閉環，代表產品美圖設計室付費率超6%。國內產品成熟的同時公司積極推出生產力產品出海，生產力全球化經營資料進展或帶來催化。
策略：
買入價4.70，目標價$5.18，止蝕價$4.30
|
研究部一月研究報告回顧
碧瑤於2024年上半年展現出穩健的財務表現，核心數據顯示其在主要業務板塊中保持了良好的增長動能。收入同比增長16.6%至12.91億元，主要得益於清潔服務收入的顯著增加。清潔業務作為公司核心業務，貢獻了總收入的80.2%，同比增長20.1%至10.35億港元，反映出公司在政府合約簽訂及新項目開拓方面的成功。此外，廢物處理及回收業務亦錄得收益增長7.4%至1.47億元，毛利率更顯著提升4.2個百分點至12.9%，主要受到「塑膠回收先導計劃」進入收成期及相關政府合約擴展的推動。......更多
|
 |
|
以舊換新政策加力擴容，利好汽車消費 簡介： 1月8日，國家發改委、財政部發佈《關於2025年加力擴圍實施大規模設備更新和消費品以舊換新政策的通知》（以下簡稱《通知》），提出繼續向地方直接安排超長期特別國債資金，並擴大汽車報廢更新支持範圍。 此次汽車“以舊換新”政策，相較於上一...... 更多
|
 |
- 中國對美國加徵關稅採取反制措施，國務院關稅稅則委員會公布，經國務院批准，自今年2月10日起，對原產於美國的部分進口商品加徵10%至15%關稅。
- 美國總統特朗普表示，並不急於與中國國家主席習近平通電話。美國政府周二正式啟動對中國進口商品加徵10%關稅的行動。同時，中國採取報復措施，將於2月10日起，對總值150億美元的美國進口商品加徵高達15%關稅。市場憂慮兩國貿易戰升溫。
- 國務院關稅稅則委員會表示自2025年2月10日起，對原產於美國的部分進口商品加征關稅，具體如下：一、 對煤炭、液化天然氣加征15%關稅。二、 原油、農業機械、大排量汽車、皮卡加征10%關稅。三、 對原產於美國的附件所列進口商品，在現行適用關稅稅率基礎上分別加征相應關稅，現行保稅、減免稅政策不變，此次加征的關稅不予減免。
- Palantir (PLTR) 2024財年第四季度業績
......於【輝立香港】閱讀更多 或 按此下載 【輝立香港】
|
 |
- 國際財經
- 三藩市聯儲銀行總裁戴利(Mary Daly)表示，美國經濟處於良好水平，聯儲局處於有利位置，可以觀望一段時間以評估數據變化，然後才作出利率政策決定。
- 谷歌母公司Alphabet公布，截至12月底止第四季，淨利潤報265.4億元(美元•下同)，按年升28%。經調整後每股盈利2.15元，預期為2.13元。收入錄得964.7億元，按年升12%，預期為965.6億元。
- 歐洲網上音樂串流平台Spotify公布，截至去年12月底止第四季，淨利潤報3.67億歐羅，前一年度同期則虧損7000萬歐羅。期內，經調整後每股盈利1.76歐羅，預期為1.99歐羅；收入錄得42.4億歐羅，預期為41.9億歐羅。
- 中國商務部與海關總署發布公告，對仲鎢酸銨等25種稀有金屬產品及其技術實施出口管制，包括鎢、碲、鉍、鉬、銦相關物項，以為維護國家安全和利益、履行防擴散等國際義務，即日起正式施行。
- 內地人工智能(AI)初創DeepSeek爆紅，繼騰訊(00700)旗下騰訊雲及華為雲後，阿里巴巴(09988)旗下阿里雲及百度(09888)的百度智能雲，亦宣布上線DeepSeek大模型。
- 主要巿場
- 內地A股因春節假日休市。
- 日本股市高開高走，日經平均指數甫開市即重上39000點關口，最多升672點或1.75%，高見39192點，全日收市報38798點，升278點或0.72%。
- 美市收市，道指升134點或0.3%，報44556點；標指漲0.72%，報6037點；納指大升1.35%，報19654點；反映中國概念股表現的金龍指數飆升2.65%。
- 環球綜評
|
 |
- 美匯指數最多回落0.97%至107.93。
- 日圓跌0.51%至155.52兌每美元，其後倒升0.39%，至154.17。
- 歐羅則升0.43%至1.039美元。
|
|
紐約期金周二收市升18.7美元或0.7%，每盎斯報2875.8美元。現貨金價連續兩日刷新歷史紀錄，一度高見每盎斯2845.51美元，漲1.09%；收市報2842.07美元，反彈0.97%。......
更多
|
中國旺旺 (151.HK)
