AI應用生態閉環加速形成，算力需求表現強勁。電子終端需求方面，7月手機銷量同比下降3.5%，9月蘋果和華為新品發佈會臨近，可關注新機型發佈情況。AR眼鏡、折疊屏等端側AI創新品類具備題材性機會。半導體景氣度維持高位，6月全球半導體銷?.....更多

• 國家醫保局發佈第十一批國家組織藥品集中採購檔，並在以往“入圍復活”基礎上，增加了“未入圍復活”的機會，並提出優化價差控制“錨點”。國家醫保局相關負責人指出，為保證公平，本次集采繼續對中選價差作一定控制。同時，為防範個別企業報出異常低價“熔斷”其他正常報價的企業，導致整個品種的中選價過低，本次集采優化了價差控制“錨點”的選擇，不再簡單選用最低報價。當“最低價”低於“入圍均價的50%”時，將以“入圍均價的50%”為價差控制的錨點。
• 美國參議院民主黨人阻止了共和黨提出的臨時撥款法案，該法案原本旨在將政府資金維持到11月下旬。這使得雙方必須在兩周內進行最後時刻的談判，以避免政府停擺。

• 國際財經
  • 歐盟委員會通過新一輪對俄制裁措施草案，涵蓋能源、金融服務和貿易限制等。歐委會提議禁止進口俄羅斯液化天然氣，並將原油價格上限設定為每桶47.6美元。新一輪制裁措施將首次針對加密平臺，並禁止加密貨幣交易。
  • 特朗普政府正考慮通過一項5500億美元投資基金推動美國工廠及其他基礎設施建設，該基金是美日貿易談判的組成部分。知情人士稱，該計畫將優先投資半導體和關鍵礦物等領域。
  • 日本央行決定維持基準利率在0.5%不變，連續第五次按兵不動。審議委員高田創、田村直樹持異議，認為應該加息25個基點至0.75%。日央行同時宣佈啟動ETF和房地產投資信託減持。日本央行行長植田和男稱，若經濟和通脹預測實現，未來將繼續加息。
  • 工信部將研究編制《“十五五”新型電池產業發展規劃》，積極探索區域協調發展模式，引導各地區因地制宜，差異化、特色化開展鋰電池產業規劃佈局，防範低水準重複建設。
  • 商務部披露，1-8月，全國實際使用外資金額5065.8億元，同比下降12.7%。電子商務服務業、航空航天器及設備製造業、化學藥品製造業、醫療儀器設備及器械製造業實際使用外資分別增長169.2%、37.5%、23.2%、19.2%。
• 主要巿場
  • 日經225指數收盤跌0.57%報45045.81點，本周累計漲0.62%。
  • 週五（9月19日），美國三大股指全線收漲，道指漲0.37%報46315.27點，標普500指數漲0.49%報6664.36點，納指漲0.72%報22631.48點。美股三大指數齊創收盤新高。大型科技股普漲，甲骨文漲逾4%，蘋果漲超3%，特斯拉漲逾2%。美聯儲降息預期強化，市場風險偏好提升，企業盈利數據向好等因素推動美股收創歷史新高。中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數跌0.25%。本周，道指漲1.05%，標普500指數漲1.22%，納指漲2.21%。
  • 國內大盤9月19日全天縮量震盪，三大指數集體收跌。盤面上，午後市場交投略顯清淡，地產股在上海政策前後時間段異動頻頻，科技股籌碼分歧加劇，寒武紀等高位股逐漸走弱；尾盤首開股份跳水跌停澆滅短線情緒反撲勢頭，全天超3400股飄綠，跌停個股顯著增加。截至收盤，上證指數跌0.3%報3820.09點，周跌1.3%，深證成指跌0.04%，周漲1.14%，創業板指跌0.16%，周漲2.34%，北證50跌0.83%，科創50跌1.28%。A股全天成交2.35萬億元，上日成交3.17萬億元。板塊方面，挖掘機、煤炭、光刻機概念領漲，機器人、SPD、小米汽車概念跌幅居前。
• 環球綜評

• 9月19日，紐約尾盤，美元指數漲0.30%報97.66，非美貨幣多數下跌，歐元兌美元跌0.33%報1.1746，英鎊兌美元跌0.62%報1.3469，澳元兌美元跌0.28%報0.6594，美元兌日元跌0.02%報147.9705，美元兌加元跌0.14%報1.3777，美元兌瑞郎漲0.36%報0.7955，離岸人民幣對美元跌109個基點報7.1196。
• 英國8月預算赤字達180億英鎊，創下五年來同期最高借貸紀錄，遠超經濟學家預期。表明在11月財政預算案發佈前，英國公共財政正處於岌岌可危的狀態。
• 墨西哥總統辛鮑姆表示，墨西哥、美國和加拿大同意繼續執行現行《美墨加協定》。